这些报告是由《巴伦周刊》整理和编辑的，最近由一家投资与研究公司发布。它们展示了分析师们的思考样本，不能被视为《巴伦周刊》的立场或建议。
华特迪士尼•DIS-NYSE
评级：超重•截至9月21日，股价为82.56美元
jp摩根
华特迪士尼在其主题公园内召开了一场以公园为主题的分析师会议，出席的有首席执行官鲍勃·伊格尔、迪士尼公园、体验与产品部门的董事长乔希·达马罗、ESPN的董事长吉米·皮塔罗及其他高管。我们对DPEP业务的广度和细节表示赞赏，并认为未来仍有许多挑战需要克服。
在股票方面，投资者今年大多保持谨慎，因公司正在努力明确其战略方向，但对当前股价持积极态度。预计在未来6到12个月内，围绕Hulu、ESPN投资及线性与非线性销售的关键问题将得到解答，这将增强投资者对公司长期价值创造的信心。
尽管艾格没有直接提及即将恢复的股息，但他的总结似乎暗示，即使在更高的资本支出水平下，仍有可能为股东提供回报。
我们继续看好该股，目标价设定为125美元，但我们意识到，可能需要几个季度才能更清楚地了解公司的发展方向，并推动股价上涨。
思科系统•思科-纳斯达克
•9月21日的价格为55.50美元
作者:Evercore ISI
思科宣布了收购意向
Splunk价值280亿美元。思科指出了与这笔交易相关的几个关键点:
1)该交易整合了两家在人工智能、安全和全栈可观察性方面具有互补能力的领导者——思科可以提供从威胁检测、预防到解决的端到端安全解决方案。
2)交易完成后，思科每年的经常性收入将增加40亿美元(独立后的思科收入为243亿美元)。
3)交易第一年现金流将增加，第二年现金流和每股收益将增加。
4)交易将于2024年第三季度完成。
5)不会改变思科的股票回购或股息资本回报计划。Net/net:我们认为这笔交易在第二年应该会增加20美分，并且还会提高其收入和利润率。但我们确实认为，现在将会出现一场辩论，讨论的主题是为什么是现在，以及在这种环境下，他们在自己的核心市场看到了什么导致了交易。
坚持增持评级和63美元的目标价。
沃尔玛-纽约证券交易所
9月21日的买入价格为163.91美元
瑞银
对这家全球最大零售商的看涨投资理由是一段时间以来最好的。在与公司高级领导团队的几天会议中，这种变化以明显而微妙的方式显现出来。
沃尔玛的首席执行官公开指出，在公司进行投资的过程中，股东们已经耐心等待了一段时间，现在是耐心得到回报的时候了。在表面之下，整个团队的信息是一致的、平衡的和令人兴奋的。最有可能的是，这是沃尔玛对自己的机遇充满信心的结果。长期以来，沃尔玛的领导人在与投资界的对话中一直使用“目标”、“使命”和“价值观”等词。
虽然这些概念仍然随处可得，但也有一些新的方言频繁出现，比如“完美秩序”、“第一名份额”和“快速行动”。这些话很重要，因为它们不仅反映了该公司与10年前不同的思维方式，而且还表明，沃尔玛看到了其计划正在奏效的证据。
对于投资者来说，我们认为这意味着沃尔玛的股票在未来一段时间内可以产生阿尔法效应。目标价:190美元。
耐克•NKE -纽约证券交易所
•9月21日的价格为94.62美元
由奥本海默
我们重申对耐克的强于大盘评级和12 - 18个月目标价为150美元。耐克将于9月28日股市收盘后公布第一季度(8月)业绩。我们仔细审查了耐克和行业数据点。在我们考虑耐克即将公布的业绩和未来几个季度的业绩时，有几个关键因素使我们对其股票持乐观态度:1)持续稳定的信号
2)现在合理化的渠道库存，3)采购成本下降的前景，4)适当降低的指导和华尔街预测，以及5)历史上打折的股票估值。在许多方面，耐克代表了一个典型的“担忧之墙”类型的名称。耐克在我们的消费者增长和电子商务覆盖范围内被列为顶级大盘股。
IBM•IBM- nyse
•9月20日的价格为146.52美元
加拿大皇家银行资本市场
在我们与IBM共事的这段时间里，我们对该公司软件平台的深度印象深刻，尤其是它在实现方面的能力。
在大流行后的世界里，我们看到网络不断扩大，变得越来越复杂。IBM结合了咨询和软件解决方案，特别是红帽提供的解决方案，为大型企业的数字化转型带来了一套独特的资产。
我们认为，同样的动态可能会导致自动化的另一段增长，当然是在生成式人工智能方面，但也会重新引起人们对更广泛的沃森套件的兴趣，因为宏观上重视投资回报和实现价值的时间。根据我们的部分和估值框架，我们给予该股强于大盘的评级和188美元的目标价。
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评论列表（4条）
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希望本篇文章《投资分析报告：华特迪士尼、思科、沃尔玛、耐克与IBM的市场前景与评级分析》能对你有所帮助！
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